【実績公開】SUSTEN［サステン］の評判は？手数料無料(成果報酬型)おまかせ投資のメリットとデメリットを口コミ！

SUSTEN［サステン］(以下、SUSTEN)について気になっていますね？

SUSTENは、株式会社sustenキャピタル・マネジメントが運営する"おまかせ投資"のサービス。

顧客はSUSTENにお金を預けることで、ほったらかしで効率的に資産形成をすることができます。

最大の特徴は、手数料形態として完全成果報酬型(プロフィットシェア型)を採用していることであり、運用資産が過去最高益を更新しない限りは手数料が発生することはありません。

※投資している、ETF(上場投資信託)には別途年率0.02〜0.09%の費用がかかります。

そんなSUSTENですが、

• 利用するメリットやデメリットは？
• 手数料無料って怪しくない？本当は成果報酬でたっぷり取られるのでは？
• 運営会社は信用できるのか

などと、色んな疑問を抱くと思います。

この記事では、SUSTENの特徴を紹介した上で、実際に投資してみた実績を公開。

その上でメリットとデメリットを紹介し、どのような方に適しているかも解説していきます。。

最後まで読んでいただければ、自分はSUSTENを利用すべきか、明確に判断できるようになっていますので、ぜひ参考にしてください。

1. SUSTEN［サステン］はどんなサービス？押さえたい２つの特徴

さっそく、SUSTEN［サステン］がどのようなサービスなのか、その特徴を解説していきます。

SUSTENは、株式会社sustenキャピタル・マネジメントが運営する"おまかせ投資"のサービス。

顧客は、SUSTENにお金をさえ預ければ、SUSTEN側が投資銘柄を自動で選定し投資を行ってくれます。

このような、預ければお金を自動的に投資してくれるサービスは一般的に「ロボアドバイザー」と呼ばれています。ですので、SUSTENはロボアドバイザーとは言えますが、手数料形態および投資判断軸の点で明確に差別化しているのが特徴です。

<SUSTENの概要>

運営会社	株式会社sustenキャピタル・マネジメント
サービス開始	2021年2月
手数料	完全成果報酬型(プロフィットシェア型) ※最高益を更新した場合のみ、利益から手数料が支払われる仕組み
最低投資可能額	10万円〜
自動積立金額	最低1万円〜
トータルコスト	完全成果報酬型(プロフィットシェア型)＋諸費用 ※諸経費は年率0.02~0.09%程度 （信託銀行に支払う受託者報酬やETF経費など）

公式サイトはこちらから↓

ここからは、SUSTENの特徴を詳しくみてみましょう！

以上を理解すれば、SUSTENがどんなサービスなのか理解できます。

それぞれ、詳しく解説していきますね。

特徴①：基本手数料無料！完全成果報酬型(プロフィットシェア型)である！

最大の特徴は、手数料形態として完全成果報酬型(プロフィットシェア型)を採用していることです。

具体的には、投資評価額が過去最高評価額を上回る月のみ、その超過分に対して手数料が発生するスタイル。

(引用：SUSTEN公式サイト)

ですので、運用成績が下がった場合や、最高益を更新しない場合は一切手数料がかかりません。

利益に対していくらの手数料がかかるの？

ここで気になるのは、最高益を超過した場合、いくら手数料が発生するのという点ですよね。

具体的には、利益に対して、1/6〜1/9の手数料が発生します。

成果報酬の料率は投資評価額に応じて変化し、下記の通りです。

最高評価額	手数料
80万円未満	超過利益×1/6
80万円以上、200万円未満	超過利益×1/7
200万円以上、500万円未満	超過利益×1/8
500万円以上	超過利益×1/9

基本的に500万円以上を投資するのが、最も手数料が低くなりお得となります。

例えば、100万円を投資し120万円の最高評価額になった場合、差額の20万円×1/7=約2.8万円が手数料となります。

特徴②：独自の運用理論を積極的に採用！

SUSTENの2つ目の特徴は、運用理論にあります。

一般的なロボアドアドバイザーは、ノーベル賞を受賞したハリー・マーコウィッツの理論(現代ポートフォリオ理論)や、同じくノーベル賞受賞者であるウィリアム・シャープ理論(資本資産価格モデル)も加え設計されたものがほとんどです。

ただ、これからの理論は古い理論であることから、現在では確実性が不安視されている声もあります。

SUSTENは、基礎的な資産運用をベースとしていますが、これに加えて、「景気独立型戦略」として上場デリバティブ取引も行います。

先物もポートフォリオに入れているおまかせ運用は日本にこれまで無くSUSTENの強みです。

SUSTENでは、下記のように提唱しています。

個人投資家にはハードルの高いデリバティブや最先端アルゴリズムなどを駆使し、リスクをコントロールする資産運用を提供します。

一般の投資家には実現できない運用こそロボアドバイザーの付加価値ですので期待感がありますね。

特徴的なポートフォリオについて

SUSTENには、大きく9個の主軸となるポートフォリオの形があります。

積極運用型⇄安定運用型は一般的なロボアドバイザーでも取り入れられているポートフォリオスタイルと推測できますが、特徴的なのは、景気独立型の運用軸も取り入れいている点です。

例えば、景気独立型の運用が濃く出ている"理想追求タイプ"の運用方針説明においてSUSTENは下記のように主張しています。

理想追求タイプは、リスクに対する許容度は中程度以上で、長期的に最も効率が高くなる運用を追求。

株式市場に依存しないリターンの源泉（リスク・プレミアム）を複数活用することで、リターンの犠牲を最小限に抑えつつリスクを低減させることが可能とされます。ただし運用における価格変動が、株式市場と比較して分かりにくくなるのがデメリット。

このような運用手法は、国内ではほとんど提供されていない一方で、当社が強みとするところです。

このような、他社の違う特徴的な運用スタイルが差別化要素と言えるでしょう。

2. SUSTENの実績を公開！気になる利回りは？

弊サイトは、SUSTENにて2021年2月より実際に投資を開始いたしました。

現在の運用実績は下記の通りです。(2021年10月12日更新)

SUSTENが得意すると謳っている「景気独立型」の最もリスクが高いポートフォリオにて運用をしてみることとしました。

運用実績はこちらにて定期で更新して参ります。

公式サイトはこちらから↓

3. SUSTENを利用するメリットとは？

ここまで、SUSTENの特徴を解説しました。

特徴を理解することで、SUSTENのメリットが見えてきます。

どういうことか、それぞれ解説していきますね。

メリット①：投資の全てをお任せすることができる

これはロボアドバイザー全ての特徴ですが、入金さえ行えば、あとは何もする必要がないのがメリットです。

自動で運用を行ってくれますのでほったらかしでOKです。

特に、投資では銘柄選択が最も難しく悩む要素ですが、SUSTENならその銘柄選択も代行してくれます。

また、理想的な資産運用を維持するために、プロは銘柄のリバランス(資産配分を元の比率に維持すること)を行いますが、こちらもSUSTENが代行してくれます。

メリット②：従来型のロボアドバイザーより低コストになる可能性がある

SUSTENは成功報酬型を採用しているために、従来型の固定報酬型のロボアドバイザーより低コストの運用が可能と推測されます。

一般的なロボアドバイザーは成績が良くても悪くても、年率約1%程度の手数料が発生します。運用実績が悪くても手数料が徴収されます。

しかし、SUSTENならばそのような心配はありません。

また、SUSTENの公式ブログには成功報酬型プランを固定報酬型と独自の見解で比べて統計結果も公表しおり、下記のようにあります。

シミュレーション結果から、当社のプロフィットシェア（完全成果報酬型）の費用体系は、固定報酬型の定性的な課題を解決する可能性が高いだけではなく、定量的な観点においても、従来型サービスの持つ固定報酬と比較して魅力的であるということが分かりました。
(引用：プロフィットシェアに関して)

※従来のロボアドバイザーより低コストになることが必ずしも保証されているわけではありません。

メリット③：インデックス投資と併用してリターンを最大化させられる可能性がある

景気独立型は、景気に連動しにくい絶対収益型のタイプと公式サイトでは記載されていることから、景気独立型ポートフォリオなら景気に左右されにくい運用が可能であるとも推測されます。

つまり、インデックス投資と共存が可能では？と推測ができます。

実際に、SUSTENも上級者向けに、インデックス投資と併用することの有用性を公式ブログで説いています。

(引用-日本初の完全成果報酬型おまかせ資産運用サービス「SUSTEN（サステン）」の一般公開-PRTIMES)

現在は、つみたてNISAの普及により、米国経済などへのインデックス投資はかなり主流となっており、実際に行っている方も多いと思います。そのような方には同じようなインデックス運用主体のロボアドバイザーはそれほど有用ではないと思います。

ですが、SUSTENの景気独立型なら、このインデックス運用と併用させれば、長期でリターンを最大化させられる可能性があります。

弊サイトが「景気独立型」の最もリスクが高いポートフォリオにて投資を開始したことにはこのような理由があります。

メリット④：自動で積立投資ができる

SUSTENでは、自動で積立投資を行うことができます。

※月1回、26日に積立。 

長期資産形成では、少額からコツコツと高掴みリスクを軽減させながら、投資する積立投資が有用であると言われています。

SUSTENでは積立投資は自動化することができ、投資家は手間なく資金を定期で積立することができます。

メリット⑤：税効果最適化機能がある

投資で利益が出始めると気になるのが「利益に対する課税」です。

利益を狙って真剣に取り組むほど、その影響について悩むはずです。

実は、投資の上級者は経験で培ったスキルを駆使して支払う税金を少なくしています。

SUSTENは、そういった投資上級者の節税テクニックを自動で行ってくれます。

SUSTENに搭載されている税効果最適化機能は、税金の負担額が一定を超えた場合、支払いを翌年以降に繰り越すことで負担を軽減してくれます。

初心者の利用であっても、税金も踏まえた本格的な資産運用ができるようにデザインされている点は、SUSTENならではのメリットといえるでしょう。

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4. SUSTENのリスクやデメリット

ここまで、SUSTENのメリットを解説してきましたが、当然リスクやデメリットもあります。

SUSTENを利用するにあたって、理解しておくべきリスクは以下の2つ。

加えて、下記のデメリットがあります。

あらかじめ理解しておけば、より有効的にSUSTENを活用できるので、一つずつ見ていきましょう。

リスク①：成功報酬型なので経営が心配

まず、シンプルに経営が心配です。

成功報酬型ですと運用実績が最高益を更新した場合しか手数料を徴収できないスタイルなので、今後の経済状況によっては、収益をあげるのが難しいケースもあるのではと不安感があります。

始まったばかりのサービスですので、透明性高く、経営の方針などを投資家に発信していくことが必要なのではと感じます。

運営会社[株式会社sustenキャピタル・マネジメント]について

株式会社sustenキャピタル・マネジメントは"誰もが安心して暮らせるsustainableな社会の実現"を経営理念とするベンチャー企業。

設立は2019年7月で、現在の資本準備金は4億500万円。(2021年2月現在)

CEOは岡野大氏、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントを経て、2019年7月株式会社sustenキャピタル・マネジメントを創業された方です。そのほかにも、金融業界で確かな実績を積んできた経営者を揃えています。

正直現状では、経営者について外部から判断するのは非常に難しいので、弊サイトが得意とする取材などを今後と行える機会があればと思っております。

デメリット①：入金・出金手数料が発生する

SUSTENの手数料にも注意しましょう。

まず、入金手数料が送金元の金融機関によって異なった金額発生します。

また、出金手数料としては440円(税込)が発生します。

ちなみに、SUSTENにおいてこれ以外の手数料は発生しません。

デメリット②：投資最低金額が10万円

SUSTENは、最低投資金額が10万円必要です。

他社では1万円から始められるロボアドバイザーもあるために、比べると始めるハードルは高いように思います。

ですが、他社では手数料が年率1%前後徴収されますが、SUSTENの手数料は完全成果報酬型。成果が上がらないと手数料を徴収されないので、むしろ始めやすく、少々苦しくても10万円から始める価値はあると思います。

デメリット③：NISAが利用できない

SUSTENは、NISA（少額投資非課税制度）に対応していません。

NISAとは、NISA口座で投資・運用をおこなって得た利益が非課税対象になるというものです。(通常は利益の20.315%が税金)

NISAにも対応しているロボアドバイザーもあるのでデメリットです。NISA口座を利用して、税制面でのメリットを受けたいという人は注意が必要です。

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5. SUSTENの口コミ・評判は？

ここでは、SUSTENを実際に利用しているユーザーの意見を集めました。

良い口コミ

サステン運用開始から
41日目

¥1,614,752
+¥27,247(+1.72%)#ロボアド　#資産運用#サステン　#不労所得#susten#投資

— SH1_n1 FXとサステンを始めました。 (@Sh1Fx) May 1, 2021

2021年05月03日までの運用実績#SUSTEN pic.twitter.com/rbYKOog7Tq

— のりき@法人成りエンジニア (@no_iwamatsu) May 3, 2021

常に新しい投資サービスを検索してるんだが、「susten」というロボット系のスマホ自動運用サービスが始まってるのを発見した。

最近不動産投資クラウドFとか、貸付型投資クラウドFが人気だが、確定申告が必要となりなんだか面倒くさいので、確定申告の必要のない株式・投信系ロボが結局いいと思う pic.twitter.com/0A6QdFdXbw

— MOTO-HAL Japan (@advernya) April 3, 2021

懸念点を指摘する口コミ

#susten やっと運用が始まった。理想追求タイプで始めたけど、何に投資をしてるのかわからない、、 pic.twitter.com/JpBPaMgSbb

— vamos_ak3 (@Atsukoba3) April 12, 2021

6. SUSTENをオススメできる人は？

ここまで、SUSTENの利用するメリットとデメリットについて解説しました。

結局、どのような方にSUSTENがおすすめできるのでしょうか？

ズバリ、下記のような方にオススメです！

まず、最大のメリットは、成功報酬型なので比較的低コストで投資をお任せできることでしょう。

ですので、これから投資をしたいんだけど、どう始めたらいいかわかならない？でもあまり手数料で損はしたくないしなぁという方にSUSTENは適しています。

また、すでにつみたてNISAや他のロボアドバイザー等を利用している方にもオススメできる可能性があります。

SUSTENの景気独立型のポートフォリオとあなたのインデックス 投資を併用させることで、長期でリターンを最大化させられる可能性があります。

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7. SUSTENと他のロボアドバイザーを比較

下記はSUSTENと同様に投資の全てをお任せできる主要なロボアドバイザーのリストです。

サービス名＼比較要素	投資対象	投資銘柄数	最低投資金額	積立金額	月の積立頻度	手数料(税込)	手数料割引	下落リスク軽減	節税機能	NISA対応
SUSTEN	海外ETF+先物	数銘柄	10万円	1万円以上 1円単位	1回	完全成果報酬型	△	×	◯	×
ウェルスナビ	海外ETF	7銘柄	10万円	1万円以上 1000円単位	1〜5回	1.1%	◯	×	◯	◯
FOLIO ROBO PRO	海外ETF (完全AI運用)	9銘柄程度	10万円	1万円以上 1円単位	1回	1.1%	△	◯	×	×

《左右にスクロールできます》

やはり大きな特徴はSUSTENの成果報酬型の手数料形態でしょう。他サービスは概ね年率1%前後の手数料を取られます。

ただ、ウェルスナビはNISAが使えたり、FOLIO RBO PROは運用手法が完全にAIだったりと、それぞれ特徴が異なります。

SUSTENが自分にあわないと思っている人は、ウェルスナビやFOLIO RBO PROといった自動投資サービスもありますので、選択肢にいれてみてはいかがでしょうか？

投資判断するには各サービスを比較したうえで検討することをおすすめします。

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8. SUSTENのキャンペーン・口座開設方法・始め方

それでは最後に、SUSTENのキャンペーン・口座開設方法・始め方について解説していきます。

キャンペーン情報

現在キャンペーンはありません。

口座開設方法

手続きの流れは以下の5STEPで進めていきます。

スマホで5分以内に完了するので、とっても簡単ですよ。

では、順に見ていきましょう。

始め方

始め方は非常に簡単です。

公式サイトから「入金へ」をタップして指定の口座に振り込むだけです。※振込手数料は自己負担

SUSTENまとめ

SUSTENについて解説してきました。

SUSTENは、株式会社sustenキャピタル・マネジメントが運営する"おまかせ投資"のサービス。

最大の特徴は、手数料体系にあり、完全成果報酬型を採用しているために低コストでの運用が実現できる可能性が高いです。

そんなSUSTENのメリットは、以下の4つに集約されます。

一方、利用するリスク・デメリットとしては以下の2つ。

以上からSUSTENは、これから投資をしたいんだけど、どう始めたらいいかわかならない？でもあまり手数料で損はしたくないしなぁという方に適しています。

加えて、インデックス投資とも共存できることから、すでにロボアドバイザーで投資を行っている方や、つみたてNISAを利用している方にもおすすめできる可能性があります。

この記事を参考に、ぜひご自身の資産形成にSUSTENを取り入れるかを検討してみてください。

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