【やばい】COZUCHI(コヅチ)が怪しい！元本割れリスクを口コミします！

COZUCHI(コヅチ)は、クラウドファンディングで集めたお金を不動産に投資し、そこで得られた利益を投資家に分配する「不動産投資型クラウドファンディング」サービスの一つ。

不動産投資型クラウドファンディングとしての累計調達金額はNo.1であり、高い利回りが人気です。

その一方で、

• 利回りが高すぎて大丈夫なのか？

などの怪しい噂もあります。

この記事では、COZUCHIのメリットや起こりうるリスク、利用上の注意点を徹底解説。

これからCOZUCHIを利用しようと考えている方は、ぜひ参考にしてください。

１. COZUCHI(コヅチ)とは？

COZUCHI（コヅチ）とは、クラウドファンディングで集めたお金を不動産に投資する「不動産投資型クラウドファンディング」サービスの一つ。

不動産運用で得た利益（賃貸収入や売却益）を、投資した金額に応じて得られる仕組みです。

不動産クラウドファンディングを活用することで、今まで大金が必要だった不動産投資が少額からでも個人で投資できるようになりました。

２. COZUCHIの運営会社は怪しい？

COZUCHIは、LAITOLI株式会社が運営しています。

1999年から不動産の運用アドバイザーを行っており、2008年からはCOZUCHIの前身といえるクラウドファンディングサービスも提供していました。

その経験を元に不動産投資型クラウドファンディングに本格参入し、2019年に新しいサービスとして、WARASHIBEをスタート。2021年9月からはCOZUCHIと名前を変えて運営しています。

基本的に不動産投資型クラウドファンディングとしてNo.1の調達金額実績がある企業なので、詐欺等ではないのでご安心ください。

しかし、未上場企業である点には注意が必要です。

未上場企業のデメリットは財務情報を公開してはいますが、上場企業のように監査法人等第三者の目が入っていないため、開示情報の信憑性が確かでない点にあります。

このような点から、より信頼度が高い企業で投資したい場合、上場企業が運営する「CREAL」などの不動産投資クラウドファンディング事業者をオススメしています。

ただ、COZUCHIには高リターンを期待できるという他の事業者にはないメリットがあるので、リスクをしっかり理解した上で投資を検討するのはありだと思います。

LAITOLI株式会社の概要

弊サイトは直接企業取材を行っており、しっかりと実態がある企業であることは確認済ですので、その点はご安心ください。

３. 【2024年3月更新】衝撃！COZUCHIの運用状況(実績)を紹介

下記はCOZUCHIの現在のファンドの運用状況です。

マネとも！管理人

実質利回り17.9%と脅威的な運用実績を持ちます。

※想定利回りとは予め想定されている利回りのこと。実績利回りとは運営会社の運用実績に応じた本当の利回りのこと。投資家が受け取るのは実績利回り。

COZUCHIは、家賃収入のインカムゲインよりも売却益のキャピタルゲイン型の案件が多く、高いリターンを期待できる案件(ファンド)に投資できるのが特徴です。

不動産クラウドファンディングにおける配当金は、想定より利益が高くなっても配当利回りに上限が設定されるのが一般的です。

しかし、COZUCHIでは配当利回りに上限がありません。想定より利益が高くなった分だけ、出資者に配当可能な利益を分配することで倍以上の高いリターンを実現しています。

下記の表は、運用終了したファンドの中でリターンが上振れしたファンドの運用実績をまとめました。多くの案件が想定利回りよりも実績利回りが大きく上回っています。

想定利回りが4％、5％であっても利回り20％の実績に到達することが往々にしてあります。

表:COZUCHIの運用実績例

例えば、下赤塚のファンドでは想定利回り6％でした。想定を超えて2倍以上の利回り14.5%の配当になりました。想定よりも高値で不動産を売却できたことが要因です。

このように、配当利回りの上限を設けていないことによって、想定リターンよりも高い利回り配当を期待することができます。

４. 知っておくべきCOZUCHIの元本割れリスクについて

高い利回りが特徴のCOZUCHIですが、リターンが確約されているわけではありません。損失の可能性もあります。

ここでは、実際に投資するにあたって、知っておくべきリスクを紹介します。

リスク①：不動産市場のリスク

不動産市場は常に変化しているので、運用開始時は優良な物件だったとしても、運用終了時は価値が一気に下がる可能性もあります。

家賃収入が安定的に得られたとしても、不動産そのものの価値が下がってしまうと、大きな損失が生まれる可能性があります。

リスク②：運用会社が賃料の回収や売却ができないリスク

不動産運用の1番の魅力は、家賃収入による安定的な利益です。

ただし、入居率が低かったり、入居者が賃料を払ってくれない場合、利益をうまく得られない可能性もあります。

また、順調に不動産を売却できればいいですが、不動産市場の状況によっては元本以上の値段で売却できない可能性があります。

リスク③：事業者リスク

COZUCHIは、これまで元本毀損、配当遅延はゼロ（2022年12月末時点）です。元本毀損、配当遅延が一度も無いことは、高い安心感があります。

COZUCHIは安心できる投資の仕組みでローリスクを実現しながら、 年利率ミドル〜ハイリターンを実現しています。

しかし、運営会社が破綻してしまうと、投資したお金が返ってこない可能性があります。

５. COZUCHIへの投資で失敗しないために！リスク管理のポイントを解説

これからCOZUCHIへの投資を検討されている方向けに"押さえておくべきリスク管理のポイント"をご紹介します。

ポイント１：ファンドの情報をしっかり事前に確認する

COZUCHIは利回りが高いので、リターンだけに目がいきやすいですが、盲目的に投資することは避けましょう。

COZUCHIでは、事前にファンドの詳細情報を閲覧できます。

特に下記項目はしっかり確認するようにしてください。

• 概要
• プロジェクト情報
• リスク
• 事業者概要

マネとも！管理人

内容が難しいという方は、仮にその不動産に自己資金で投資できるとなった場合、投資するほど魅力的に思うか？と考えてみるだけでも、今より、よい投資判断ができると思います。

ポイント２：優先劣後が高いファンドを選ぶ

優先劣後の出資割合は投資判断を行う上で重要な数値です。

優先劣後の出資割合は、COZUCHIのファンドの「区分情報」にて掲載されています。

例えば、劣後出資割合が10%の場合、10%までの元本割れをCOZUCHI側が負担するので、その範囲内の損失なら投資家の元本には傷がつきません。

優先劣後の出資割合は劣後出資割合が高いほど安全性が高まりますので、高いほど良いでしょう。

ポイント３：1案件にまとめて投資は避け、資金を複数の案件に分散させる

COZUCHIは、複数のファンドに分散投資を行うことができます。

分散投資を行うことで、単一の案件による大きな損失を被るリスクを軽減できます。

例えば、それぞれ運用期間が12ヶ月で利回りが5%の「Aファンド」「Bファンド」「Cファンド」にそれぞれ100万円ずつ分散投資を行い、一年経った結果が下記のようだったとしましょう。

この場合「Aファンド」と「Bファンド」では利益が出ましたが、Cファンドは損失となりました。しかし、「Aファンド」と「Bファンド」で利益が出ていたので、合計ではプラスの利益となりました。

COZUCHIで投資を行う際は、複数のファンドに分散投資を心がけてください。

ポイント４：利回りが過度に高い案件は避ける

不動産案件では一般的に利回りが5%を超えてくるとハイリスク・ハイリターンといえます。

COZUCHIは利回りが5%を超える案件が多く、高リターンを期待できるのが良さではありますが、それだけ元本毀損の可能性も高まります。

マネとも！管理人

もしハイリスク・ハイリターンの案件に投資する場合は、例えばクラウドファンディング投資全体に300万円を投資している場合、その10%にあたる30万円以内で投資するなどのルールを個人で設定することを推奨します。

ポイント５：ファンドの運用期間は短期の方が良い

COZUCHIのファンドには、運用期間が数ヶ月の短期のものから2年以上の長期のものまであります。

不動産プロジェクトを行う場合、開発から売却を考えると一般的には2,3年くらいはかかるため、ある程度長期の方が妥当性はあります。

しかし、会社の信頼感を考慮するとできるだけ短期の案件の方が元本償還までの期間が早いため安心できると思います。

マネとも！管理人

個人的には運用期間が12ヶ月以内なら検討の余地があるかなと考えています。

ポイント６：他の事業者も利用して、倒産リスクを分散させる

不動産投資型クラウドファンディングで一番怖いのは事業者の倒産リスクです。

活用するクラウドファンディング事業者を分散させておきましょう。

・上場企業が運営！おすすめの不動産クラウドファンディング事業者「CREAL」

ポイント７：余裕資金で投資しましょう！

一回投資を行ったら、基本的に途中で解約ができません。

そのため、生活とは関係のない余裕資金で投資を行うようにしましょう。

急にお金が必要になっても引き出せない可能性があります。

６. COZUCHIで投資をするメリットとは？

これまでの内容を踏まえて、COZUCHIを利用するメリットをまとめました。

COZUCHIのメリットは、以下が挙げられます。

どういうことか、それぞれ詳しく見ていきましょう。

メリット①：高い利回りを期待できる

一般的な不動産クラウドファンディングは、当初予定していたい利回り分しか配当されません。

COZUCHIは、投資家とフェアでありたいポリシーから、配当利回りに上限がありません。想定より高い利益がでると出資者に平等に分配されます。

これによって、想定リターンよりも倍以上の高いリターンを期待できます。

<補足>会員限定の凄すぎるファンドがある

実は、COZUCHIには登録した+投資したことがある人だけなど、特定のユーザーにだけしか出さないシークレットファンドを用意することがあります。

近況では、利回りはなんと驚異の50%超えだったそうです。

わらしべの利回りの「.」の場所を間違えたのかと驚いた年度末感謝ファンドに部分当選してしまいました。

ダメもとで両方申し込んで50.9%のほう。

競争率が意外と低く、HPにも載っていないお得意様向けシークレットファンドだったみたいです。#不動産投資型クラウドファンディング　#WARASHIBE pic.twitter.com/YMchl5DRA1

— きたの (@kitano_income) April 2, 2021

マネとも！管理人

これはいつもCOZUCHIを応援してくれている方を大事したいという想いから来ているそうです。

メリット②：不動産に1万円〜少額投資ができる

不動産投資は、多額の資金と煩雑な手続きなどハードルが高く、始めたくても始められない方が多くいらっしゃいました。

しかし、不動産投資型クラウドファンディングによって、少額から不動産投資を始められるようになり、不動産投資に対する敷居がグッと低くなりました。

COZUCHIを運営するLAITOLI株式会社は、1999年から不動産運用の事業を行っています。そんな不動産のプロが選び抜いた物件に、最低1万円から投資可能です。

メリット③：優先劣後構造を採用した投資家保護体制がある

不動産は魅力的な資産運用の一つですが、当然リスクも潜んでいます。

特に注意したいのが、不動産の価値が購入価格から大きく下落する価格変動のリスクです。

不動産を売った時に、購入価格以下となった場合に元本が毀損します。

しかし、COZUCHIは「優先劣後構造」というものを採用して、そのリスクを抑えてくれています。

優先劣後構造とは、出資者に優先順位を付けることで、不動産の価格変動リスクを請け負う人を分ける仕組みです。

COZUCHIの利用者は優先出資、事業者が劣後出資と分けられます。

つまり、もし不動産の価値が下がって損失が出たとしても、一定の範囲内の損失なら運営会社であるLAITOLI株式会社が引き受けてくれます。

COZUCHIでは、優先出資と劣後出資の割合は原則案件によって異なりますが、中には4対6とかなりの元本割れまでカバーしてくれる案件もあります。この場合、1億円の物件を運用しているとして、4,000万円まで下がったとしても、損失の影響はありません。

ただし、不動産の価格が上がったことによる利益は、この仕組み上だと得られないことに注意しましょう。

メリット④：運用期間中でも解約して元本を回収できる

不動産運用のリスクの中には、もう一つ流動性の低さがあります。売却してお金を引き戻したくても、時間がかかってしまうということです。

しかしCOZUCHIの場合、解約申請を出せばすぐにお金を引き戻すことができます。お金が必要になった時や、他の投資先にお金を移したい時に便利です。

ただし手数料3,000円(税抜)が発生してしまうことに注意。

投資金額や運用利回りによっては、実質的に損失が出る可能性があることを理解しておきましょう。

７. COZUCHIを利用するなら注意しておきたい点

「COZUCHIのメリットもリスクも理解できたから、さっそく始めてみたい！」という方もいらっしゃるでしょう。

その前に、以下に記載した利用上の注意点も押さえておきましょう。

これらの注意点を理解しておけば、よりCOZUCHIを有効活用できますよ。

注意点①：案件に応募できない場合がある

不動産投資型クラウドファンディングの応募方法は、先着式と抽選式の2種類用意されています。

もし先着式だった場合、応募された金額が募集金額に達すると募集終了となり、これ以上応募できなくなります。

一方、抽選式の場合は応募はできますが、落選する可能性があります。

COZUCHIで取り扱う物件のほとんどは抽選式なので、応募はできますが確実に投資できるとは限りません。

過去の物件では倍率200％を超えたこともあるので、確実に投資できる訳ではないことを理解しておきましょう。

注意点②：案件ごとに入金する必要がある

一般的な証券会社で投資する場合、あらかじめ証券口座にお金を入金しておき、好きな時に投資できます。

しかしCOZUCHIの場合は、ファンドごとに入金口座が異なります。

つまり、毎回入金手続きが必要で、少々手間になっていることに注意しましょう。

注意点③：換金手数料が3,000円発生する

COZUCHIは、いつでも投資したお金を換金できますが、手数料が3,000円(税抜)発生してしまいます。

投資したお金の金額や受け取った利益によっては、実質的に損失が出てしまうことに注意しましょう。

例えば、運用期間が2年、利回り5％の物件に10万円投資し1年後に換金した場合、得られる利益は5,000円(100,000円 × 年率5％ = 5,000円) です。

ここから、20.42％の税金が徴収され、その上で手数料が引かれます。

したがって、最終的に受け取れるお金は以下の通り。

ほぼ受け取れる利益が無いことが分かりますね。

なので、換金する際は最終的に受け取れる金額に注意しましょう。

８. COZUCHIをオススメできる人！活用例も紹介

ここまでCOZUCHIについて見ていきました、結局どのような方にオススメなのでしょうか？

具体的には下記のような方におすすめができます。

まず、COZUCHIにはインカム型やキャピタル型、インカム＋キャピタル型など、案件のバリエーションが非常に豊富です。

低リスクを安定的な利回りを取りたいならインカム型。大きな利回りを望むならインカム＋キャピタル型orキャピタル型もあります。

特に、COZUCHIはキャピタルゲインに上限を設けていないという特徴もあります。そのため、運用がうまくいった場合は利回りが20%以上になる可能性もある魅力的な側面もあります。

マネとも！管理人

しかし、利回りが高いということはそれだけ損失リスクも伴いますので、そこはご自身で判断してください。

ここでは、さらに深掘りどのようにCOZUCHIを活用すればいいかの例をご紹介します。

COZUCHIの活用例

活用例1：不動産投資を少額で始めたい

景気に左右されない安定収入を得たい方にとって不動産投資は魅力的です。しかし、不動産投資となると多額の投資金が必要になります。不動産クラウドファンディングは少額1万円〜で不動産投資を始めることができます。

実際の不動産投資よりも手軽に始められて、面倒な不動産管理は一切ありません。相場の値動きに左右されない資産運用を始めたい方におすすめです。

マネとも！管理人

不動産投資は景気に左右されない分散投資先としての活用メリットがあります。

活用例2：NISA以上のリターンを狙う

多くの方が資産形成の手段として活用しているNISA。

株式型の投資信託(eMAXIS Slim 全世界株式/オール・カントリー)などに投資することで年間3〜4%程度の利回りを狙えると言われています。しかし、それだけの利回りだと満足できない方もいらっしゃると思います。

そのような方は、COZUCHIで10%以上の利回りが望める案件に投資を行う方法もあります。

マネとも！管理人

キャピタルゲイン型の案件は高いリターンを期待できるので、サブで活用することで資産形成のスピードを早められる可能性があります。しかし、同時に元本毀損リスクも高くなるのでご自身でしっかりリスクと向き合いながら投資してください。

９. COZUCHIの口コミ・評判を徹底調査！

「COZUCHI始めてみたいけど、すでに利用している人の評判が知りたい！」と思っている方もいらっしゃるでしょう。

そこで、COZUCHIの口コミ・評判を徹底調査して参りました！

全体的に、利回りの高さが人気のようです。

特定ユーザー限定の特別案件に関するポジティブな意見なども目立ちました。

WARASHIBEさんの小口不動産投資が半年ながら利回りが12％だからちょっと魅力的。

再開発で収用される物件だそうで、ありかな？
でも、まだ信頼できる会社か分からないし、お試しでやっても10万までかなぁ。

申込みが殺到して抽選倍率が2倍程だし、5千円弱のプラスだし・・億劫かな。

— 飯山 芳治 | 無理なくお金を増やす投資家FP (@iiyamay27) April 7, 2021

WARASHIBE100万円当選しました！
とてもうれしいのですが、その他にも魅力的なファンドが次々に予告されていて、資金をどう振り分けるか悩みだしてきました(笑)#ソーシャルレンディング　#WARASHIBE

— スワニルダ (@seaseasea57) October 16, 2020

わらしべの利回りの「.」の場所を間違えたのかと驚いた年度末感謝ファンドに部分当選してしまいました。

ダメもとで両方申し込んで50.9%のほう。

競争率が意外と低く、HPにも載っていないお得意様向けシークレットファンドだったみたいです。#不動産投資型クラウドファンディング　#WARASHIBE pic.twitter.com/YMchl5DRA1

— きたの (@kitano_income) April 2, 2021

10.【2024年3月最新】COZUCHIのキャンペーン情報

ここではCOZUCHIの最新のキャンペーン情報を解説していきます。

現在キャンペーンは行われていません。

COZUCHIまとめ

COZUCHI(コヅチ)について解説しました。

COZUCHIとは、クラウドファンディングで集めたお金を不動産に投資する「不動産投資型クラウドファンディング」サービスの一つ。

今まで大金が必要だった不動産投資を最低1万円から始められるのが特徴です。

これらを踏まえて、COZUCHIは

• 高い利回りを期待したい！

という方におすすめです

ただし、期待リターンが高まれば、それだけ損失リスクも高くなりますので、ご自身でしっかりリスクと向き合い投資を検討してください。

この記事が参考になったのなら幸いです。

公式サイトはこちらから↓

<補足>COZUCHIを失敗せず投資家登録する4STEP

それでは最後に、COZUCHIの失敗しない投資家登録の手順を解説していきます。

最短5分で完了するので、今すぐ始めたい方は、このまま手続きを始めてみましょう！

以上が完了すれば、手続き完了です！

このまま審査に移りますので、最大3営業日待ちましょう。

無事審査に通過すれば、本ログインパスワードが記載されたハガキが届きます。

登録メールアドレスと本ポスワードでログインし、気になるファンドに投資してみてましょう。